Laboratorio · Ley de potencia
El precio de Bitcoin, visto con la lente correcta.
Cuatro experimentos con el historial real de precios: cambia de escala, traza la tendencia a mano, viaja en el tiempo y después intenta romper el modelo. Todos los ajustes se calculan en tu navegador sobre los datos; ninguna cifra está puesta a mano.
¿Crecimiento caótico o una regla simple?
Vas a trabajar con el precio diario de referencia de Bitcoin desde julio de 2010, muestreado cada semana. En cuatro niveles:
- Cambiar de escala hasta que el caos se ordene
- Trazar tú mismo la recta de tendencia
- Viajar en el tiempo y medir cómo se frenan los retornos
- Intentar romper el modelo y proyectar a 2030
Lo que la ley de potencia describe, y lo que no demuestra
- Un R² alto no prueba causalidad. Cualquier activo que haya subido mucho durante años se ajusta bien contra el logaritmo del tiempo. Los residuos semanales tienen una autocorrelación de , así que la calidad aparente del ajuste está inflada.
- El exponente depende de decisiones del analista: la ventana de datos y el día cero. Con otras elecciones razonables cambia el pronóstico en órdenes de magnitud.
- Es una descripción, no un mecanismo. Las explicaciones por adopción y efectos de red son hipótesis, no algo que la regresión verifique.
- Los techos se han ido acercando a la tendencia. Eso es compatible con burbujas que se amortiguan, y también con una tendencia que se aplana. Con los datos disponibles todavía no se pueden distinguir.
Bitácora de ciclos: precio frente a la tendenciase completa en el nivel 3